诚达药业新业务放量驱动高增长小核酸 GLP-1双轮落地-快看

2026-08-27 10:15:00 来源：中财网

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CFi.CN讯：数据显示，诚达药业2026年上半年营收2.55亿元，同比增长40.03%；其中定制类产品与服务收入1.30亿元，大增85.44%，主要来自新产品放量。小核酸单体及递送系统关键中间体已进入商业化生产并交付；环肽类保护氨基酸完成多个产品研发，正推进中试；小分子GLP-1药物中间体实现稳定供货，满足客户上市后需求。

近期机构研报指出，公司围绕减肥药和小核酸两大高景气赛道战略卡位，已从研发阶段迈入实质出货期。研报认为，新业务不是概念性布局，而是具备订单可见性、产能匹配度和客户验证的真落地，直接支撑未来三年营收翻倍增长(预计2026-2028年CAGR超45%)。

研报指出，原料药管线持续扩容，覆盖中枢神经、糖尿病、心血管等六大治疗领域，为中长期增长提供第二曲线。估值虽短期偏高，但高增长正快速消化PE，2028年预计降至19.1倍，具备业绩驱动型估值切换基础。